今年A股IPO可謂異常兇猛。周三晚間證監(jiān)會(huì)剛剛給讀者傳媒(603999,股吧)等28家企業(yè)發(fā)出“準(zhǔn)生證”,今日又將有甘肅企業(yè)眾興菌業(yè)(002772,股吧)以及國泰君安等5家公司登陸A股市場。
發(fā)行資料顯示,眾興菌業(yè)發(fā)行前總股本11167.78萬股,本次擬發(fā)行不超過3725萬股,占發(fā)行后總股本比例25.01%。股東陶軍發(fā)行前持有公司股份總數(shù)為5309.09萬股,持股比例為47.54%,為公司控股股東和實(shí)際控制人。
2012年至2014年,眾興菌業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.90億元、2.64億元和3.83億元,歸母公司凈利潤6399萬元、5475萬元和9088萬元,其中金針菇收入占比近100%。2014年公司凈利潤大幅增長主要源于收入規(guī)模增長及成本下降。
據(jù)了解,眾興菌業(yè)專業(yè)從事食用菌的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品金針菇日產(chǎn)量位居全國第二、西部第一。公司產(chǎn)品包括金針菇、杏鮑菇和蟹味菇,目前后兩者處于批量試產(chǎn)階段。公司成立于2005年,致力于運(yùn)用工廠化生產(chǎn)模式,經(jīng)過近10年的發(fā)展,2014年公司金針菇日產(chǎn)量達(dá)到230噸,占有10%左右的市場份額。
華安證券蘭州營業(yè)部副總經(jīng)理衛(wèi)龍寅預(yù)計(jì)眾興菌業(yè)2015年至2017年歸母公司凈利潤分別為1.10億、1.41億和1.70億,每股收益分別為0.74元、0.95元和1.14元(按發(fā)行新股3725萬股,總股本14892.78萬股計(jì)算)。參考可比上市公司PE估值,給予公司2016年35倍至40倍PE,對應(yīng)價(jià)值區(qū)間33.19元至37.93元,市值區(qū)間49.43億元至56.49億元。